تجاوزت الأصول المدارة لدى الهيئة العامة للاستثمار الكويتية (KIA) حاجز التريليون دولار للمرة الأولى، لتصبح ثاني صندوق ثروة سيادية عربي ينضم إلى نادي صناديق الثروة السيادية العالمية التي تتجاوز قيمتها تريليون دولار بعد جهاز أبوظبي للاستثمار (ADIA) الذي حقق هذا الرقم العام الماضي، وفقا لبيانات معهد صناديق الثروة السيادية (SWFI).
وبذلك، يصل عدد صناديق الثروة السيادية العالمية التي تتجاوز قيمة أصولها المدارة التريليون دولار إلى 5 صناديق هي على الترتيب صندوق التقاعد الحكومي النرويجي باصول 1.7 تريليون دولار، ومؤسسة الاستثمار الصينية (CIC) بـ1.3 تريليون دولار، وصندوق SAFE Investment Center الصيني بأصول 1.09 تريليون دولار، إلى جانب جهاز أبوظبي للاستثمار بأصول مدارة 1.06 تريليون دولار ثم الهيئة العامة للاستثمار الكويتية المنضمة حديثًا بأصول تبلغ 1.03 تريليون دولار، وفقاً لـ «فوربس».
وأوضح رئيس معهد صناديق الثروة السيادية، مايكل مادويل في تصريحات لفوربس الشرق الأوسط أن الأداء الإيجابي لتوجهات الاستثمار في الهيئة العامة للاستثمار الكويتية، خصوصًأ في أسواق الأسهم والأسواق البديلة، بالإضافة إلى تدفقات عائدات النفط، من الأسباب الرئيسية لتجاوز حاجز التريليون دولار.
وبلغت الأصول المدارة لجهاز أبوظبي للاستثمار والهيئة العامة للاستثمار الكويتية مجتمعة نحو 2.1 تريليون دولار، وهو ما يمثل 33.4% من إجمالي الأصول المدارة لصناديق الثروة السيادية العالمية التي تتجاوز قيمتها تريليون دولار.
فيما يلي مقارنة بين صناديق الثروة السيادية العربية التريليونية، وهي جهاز أبوظبي للاستثمار والهيئة العامة للاستثمار الكويتية
جهاز أبوظبي للاستثمار (ADIA)
الأصول المدارة: 1.06 تريليون دولار
الدولة: الإمارات
الترتيب في المنطقة العربية: #1
الترتيب العالمي: 4#
عام التأسيس: 1976
يدير جهاز أبوظبي للاستثمار الأصول نيابة عن حكومة أبوظبي منذ تأسيسه عام 1976، مع إعطاء الأولوية لخلق قيمة طويلة الأجل من خلال استثماراته. وفي العام الماضي، تجاوزت أصول الجهاز المدارة 1 تريليون دولار للمرة الأولى.
في ديسمبر/كانون الأول 2024، باعت شركة تابعة لجهاز أبوظبي للاستثمار والمطور العقاري البريطاني Grosvenor حصة إجمالية تبلغ 92% في مركز تسوق Liverpool ONE في بريطانيا إلى شركة Landsec مقابل 622.8 مليون دولار (490 مليون جنيه إسترليني).
وفي أكتوبر/تشرين الأول 2024، أعلن جهاز أبوظبي للاستثمار عن تأسيس شركة تابعة في GIFT City هو مركز الخدمات المالية الدولية في الهند، وحصلت هذه الشركة التابعة على تصريح تنظيمي من هيئة مركز الخدمات المالية الدولية (IFSCA).
ارتفعت مخصصات جهاز أبوظبي للاستثمار المتعلقة بالأسهم الخاصة إلى ما يتراوح بين 12% و17% من إجمالي محفظته، في عام 2023، مقابل ما يتراوح بين 10% إلى 15% في عام 2022، بحسب التقرير السنوي للجهاز عن عام 2023 وهو أحدث تقرير سنوي. كما ارتفعت نسبة الأصول المدارة داخليًا للجهاز من 55% في عام 2022 إلى 64% في عام 2023 من إجمالي المحفظة الإجمالية.
الهيئة العامة للاستثمار الكويتية (KIA)
الأصول المدارة: 1.03 تريليون دولار
الدولة: الكويت
الترتيب في المنطقة العربية: #2
الترتيب العالمي: 5#
عام التأسيس: 1953
ارتفعت أصول الهيئة العامة للاستثمار الكويتية إلى 1.03 تريليون دولار، وهي الجهة المسؤولة عن إدارة صندوق الاحتياطي العام للكويت وصندوق احتياطي الأجيال القادمة، بالإضافة إلى أي صناديق أخرى تُعهد بها إليها وزارة المالية نيابة عن دولة الكويت.
وفي ديسمبر/كانون الأول 2024، توقع صندوق النقد الدولي نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للكويت بنسبة 3.3% في عام 2025، بعد انكماش بنسبة 2.7% في عام 2024، والذي كان إلى حد كبير نتيجة لتخفيضات أوبك+ الإضافية.
علاوة على ذلك، تبلغ الأصول المُدارة لصندوق الاستثمارات العامة السعودي حاليًا 925 مليار دولار، مما يجعله يحتل المرتبة السادسة عالميًا والثالثة إقليميًا من حيث ترتيب أكبر صناديق الثروة السيادية، ويجعله أقرب صندوق إلى نادي التريليون دولار.
ووفقًا لمادويل: “ستستمر الأصول المُدارة لصندوق الاستثمارات العامة في مسار نموها، لكنها تعتمد على سعر النفط، الذي قد يتباطأ أيضًا”.
توقع مادويل استمرار صناديق الثروة السيادية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بشكل عام في الاستثمار في المجالات المرتبطة بالذكاء الصناعي والتعلم الآلي، وكذلك المجالات الأخرى مثل مراكز البيانات.
وتابع: “ستُحدث قطاعات الاستثمار المذكورة تحولًا في الصناعات. تُعد أميركا مُتلقيًا رئيسيًا للاستثمار من منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، لا سيما أنها تُعيد تقييم نهجها تجاه الاستثمار الأجنبي في أسواق معينة. وبالتالي، يُمكن أن تُزيد صناديق الثروة السيادية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا استثماراتها بشكل كبير في سلاسل التوريد والبنية التحتية الأميركية.”
