بين تداعيات الرسوم الجمركية الجديدة التي فرضها الرئيس الأميركي دونالد ترامب، ومصير المفاوضات بين واشنطن وطهران، ونتائج صانعة الذكاء الاصطناعي، الشركة الأغلى في العالم، ستواجه الأسواق أسبوعاً مزدحماً.
هيمنت السياسات الاقتصادية على اهتمام السوق خلال الأسبوع الماضي، وبلغت ذروتها بقرار المحكمة العليا المنتظر يوم الجمعة، والذي أبطل نظام الرسوم الجمركية الشامل الذي فرضه الرئيس ترامب، وفقاً لـ «CNBC عربية».
يوم الجمعة، ارتفعت جميع المؤشرات الأميركية الرئيسية الثلاثة عقب قرار المحكمة العليا، وأنهت جميعها الأسبوع على ارتفاع.
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ليغلق مرتفعاً بنسبة 0.7%، منهياً الأسبوع بارتفاع قدره 1.1%، بينما صعد مؤشر داو جونز الصناعي، الذي يضم أسهم الشركات الكبرى، بنسبة 0.5% يوم الجمعة ليختتم الأسبوع بارتفاع طفيف قدره 0.3%.
وصعد مؤشر ناسداك المركب، الذي يضم أسهم شركات التكنولوجيا، بنسبة 0.9% يوم الجمعة ليحقق عائداً أسبوعياً قدره 1.3%.
وفي ختام الأسبوع، أنهت أسعار النفط الأسبوع مرتفعة بنحو 5.5%، حيث أخذ المتداولون في الحسبان احتمالية حدوث اضطرابات في الشرق الأوسط في حال شنت الولايات المتحدة ضربة لإيران، مما رفع العائد الشهري لقطاع الطاقة إلى حوالي 11%.
جدول أعمال هذا الأسبوع
يتصدر مؤشر أسعار المنتجين، المقرر صدوره يوم الجمعة، جدول البيانات الاقتصادية للأسبوع المقبل، حيث سيوفر للمستثمرين مؤشراً على تكاليف مدخلات الإنتاج في ظل استمرار التضخم فوق المعدل المستهدف من قبل الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
وتأتي هذه البيانات بعد أن أظهرت أحدث أرقام مؤشر الاستهلاك الشخصي ارتفاعاً بنسبة 0.4% في ديسمبر/كانون الأول مقارنةً بالشهر السابق، وذلك في كل من الأسعار الرئيسية ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفدرالي الأميركي، مسجلاً بذلك زيادات أكبر من تلك المسجلة في نوفمبر.
كما سيحصل المستثمرون على مؤشر لمعنويات السوق من مجلس المؤتمرات يوم الثلاثاء، بالإضافة إلى المزيد من بيانات الوظائف من خلال إصدار طلبات إعانة البطالة الأولية والمستمرة الأسبوعية يوم الأربعاء، في محاولة من السوق لفهم وضع سوق العمل.
أرباح الشركات
في عالم الشركات، تتجه الأنظار إلى نتائج شركة إنفيديا Nvidia للربع الرابع، والمقرر إعلانها بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء. ستكون أرباح عملاق صناعة الرقائق، الشركة الأغلى قيمة في العالم، مؤشراً رئيسياً على وضع سوق الذكاء الاصطناعي.
كما ستوفر نتائج شركة سيلزفورس Salesforce يوم الأربعاء مؤشراً على وضع عمليات بيع أسهم البرمجيات التي أثرت سلباً على القطاع طوال شهر فبراير.
أما نتائج شركتي هوم ديبوت Home Depot ولويز Lowe’s، المقرر إعلانها يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي، فستمنح المستثمرين لمحة عامة عن سوق الإسكان، بينما ستوفر نتائج شركتي كونستليشن إنرجي ودومينيون إنرجي مزيداً من المعلومات حول وضع سوق الطاقة في الولايات المتحدة.
الأثر الاقتصادي للرسوم الجديدة
حصل المستثمرون والبيت الأبيض على قرارٍ انتظروه قرابة عام حول قانونية الرسوم الجمركية.
في تصويتٍ بأغلبية 6 أصوات مقابل 3 يوم الجمعة، ألغت المحكمة العليا الأميركية جزءاً كبيراً من نظام الرسوم الجمركية الذي فرضه الرئيس ترامب، وقضت بأن قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية IEEPA لا يمنح الرئيس صلاحية فرض تعرفات جمركية واسعة النطاق على الدول الأخرى، مما وجّه ضربةً قويةً للسياسة الاقتصادية والخارجية للإدارة.
في الدقائق التي تلت صدور الحكم، تراجعت الأسهم عن خسائرها الأولية خلال جلسة تداول يوم الجمعة، وحققت مكاسب طفيفة فقط، حيث تفاعلت الأسواق بشكل إيجابي مع القرار.
وقالت جينا بولفين، رئيسة مجموعة بولفين لإدارة الثروات، في تعليقٍ عبر البريد الإلكتروني: “كان رد فعل السوق على قرار المحكمة العليا بشأن التعريفات الجمركية التي فُرضت في عهد ترامب هادئاً، مما يشير إلى أنه كان متوقعاً إلى حد كبير. ولأن رسوم قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية IEEPA مثّلت حوالي 60% من التعرفات المفروضة، فإن الأثر الاقتصادي للقرار محدود”.
جدول البيانات الاقتصادية وبيانات الأرباح المرتقبة في الأسبوع الجديد:
الاثنين
البيانات الاقتصادية: مؤشر النشاط الوطني الصادر عن بنك الاحتياطي الفدرالي في شيكاغو، يناير، سجل –0.04 مؤخراً، طلبات المصانع، ديسمبر، طلبات السلع المعمرة، القراءة النهائية لشهر ديسمبر، مؤشر النشاط الصناعي الصادر عن بنك الاحتياطي الفدرالي في دالاس، فبراير.
الثلاثاء
البيانات الاقتصادية: التغير الأسبوعي في التوظيف وفقاً لبيانات ADP، للأسبوع المنتهي في 7 فبراير، سجلت 10,250 سابقاً. مؤشر أسعار المنازل الصادر عن وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية، على أساس شهري، ديسمبر. مؤشر ريتشموند الفيدرالي للاحتياطي الفدرالي للتصنيع لشهر فبراير، ثقة المستهلك الصادرة عن مجلس المؤتمرات. نشاط خدمات بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس.
جدول الأرباح: هوم ديبوت، علي بابا، بنك نوفا سكوتيا.
الأربعاء
البيانات الاقتصادية: طلبات قروض الرهن العقاري من جمعية المصرفيين العقاريين، للأسبوع المنتهي في 20 فبراير.
جدول إعلان الأرباح: إنفيديا، إتش إس بي سي HSBC، سيلزفورس، لويز، سينوبسيس، باراماونت سكاي دانس.
الخميس
البيانات الاقتصادية: طلبات إعانة البطالة الأولية، للأسبوع المنتهي في 21 فبراير، كانت 219 ألف طلب سابقاً، طلبات الإعانة المستمرة، للأسبوع المنتهي في 14 فبراير، 1.87 مليون طلب سابقاً. نشاط التصنيع لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي لشهر فبراير.
جدول الأرباح: بنك رويال الكندي، بنك تورنتو دومينيون، ديل تكنولوجيز DELL، وارنر بروس ديسكفري، إيني، بايدو، كورويف Corewave، ستيلانتيس.
الجمعة
البيانات الاقتصادية: مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي، شهرياً، يناير،+0.3% متوقع، +0.5% سابقاً.
مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي، مؤشر أسعار المنتجين، باستثناء الغذاء والطاقة، شهرياً في يناير، +0.3% متوقع، +0.7% سابقاً، مؤشر أسعار المنتجين، باستثناء الغذاء والطاقة، سنوياً، مؤشر مديري المشتريات من إم إن آي شيكاغو، لشهر فبراير، 52.5 متوقع، 54.0 سابقاً. نشاط الخدمات لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي.
